• 文字サイズ変更
  • S
  • M
  • L

よくあるご質問

  • No : 760
  • 公開日時 : 2017/11/20 11:37
  • 印刷

オプション価格は、原資産の価格(現状レート)、原資産の価格(現状レート)変動率、権利行使期限までの時間、金利のいずれの影響を受けて変動します。

回答

オプション価格は、オプションを行使した時の利益である本質的価値と、行使するまでの時間的価値の和で決まります。まず、オプションの価値は、原資産の時価とオプションを行使する価格の差から生まれます。これを本質的価値(または本源的価値)と呼び、オプションの価格は、この2つの価格の差がベースとなります。そして、オプションの価格は、オプションを行使するまでの時間の影響を受けます。これを時間価値と呼び、行使までの期間に原資産の価格がどれだけ変動するか(ボラティリティ)、時間価値の基準となる短期金利、等に影響されます。 これらの要因と、オプション価格の関係は以下の通りです。 ・原資産価格が上がればコール価格は上昇、プット価格は下落 ・オプション行使価格が上がれば、プット、コールともオプション価格は上昇 ・行使期間が長くなればプット、コールともオプション価格は上昇 ・ボラティリティが大きくなればプット、コールともオプション価格は上昇 ・金利が上がれば、プット価格は下落、コール価格は上昇

この記事は役に立ちましたか?

投資にかかる手数料等およびリスクについて
投資には必ずリスクが伴います。お取引を開始する前に、必ずサービスごとの約款および各種取引説明書等を熟読いただき、それら内容を十分ご理解の上、ご自身の判断と責任において、自己の計算によりお取引を行ってください。

FX・バイナリーオプションならヤフーグループのYJFX!
ワイジェイFX株式会社はヤフー株式会社
(東証一部上場 4689)のグループ企業です。
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第271号
加入協会 日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 
一般社団法人日本投資顧問業協会

YJFX! from Yahoo! JAPAN